नमस्कार, आज हम एमसीएक्स (मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज) पर प्राकृतिक गैस के पूर्व बाजार विश्लेषण पर चर्चा करेंगे। वर्तमान तिथि 29 अगस्त 2025 है, और बाजार खुलने से पहले हम तकनीकी, मौलिक और वैश्विक कारकों के आधार पर विस्तृत विश्लेषण प्रस्तुत कर रहे हैं। यह विश्लेषण बाजार डेटा, तकनीकी संकेतकों और हाल की खबरों पर आधारित है। ध्यान दें कि कमोडिटी बाजार अस्थिर होता है, इसलिए निवेश से पहले पेशेवर से सलाह लें।
1. वर्तमान मूल्य और बाजार डेटा
- वर्तमान मूल्य (29 अगस्त 2025 तक): 261.80 रुपये प्रति mmBtu (एमएमबीटीयू)।
- पिछला बंद: 261.80 रुपये।
- खुला: 253.60 रुपये।
- उच्चतम: 239.50 रुपये।
- निम्नतम: 250.30 रुपये।
- वॉल्यूम: 18,340 लॉट्स (उच्च वॉल्यूम दर्शाता है कि बाजार में रुचि बढ़ रही है)।
- परिवर्तन: +2.91 % – कल के सत्र में तेजी देखी गई, जो सितंबर कॉन्ट्रैक्ट की एक्सपायरी से जुड़ी अस्थिरता के कारण थी।
एमसीएक्स प्राकृतिक गैस का मूल्य एनवाईएमईएक्स (NYMEX) हेनरी हब फ्यूचर्स से जुड़ा होता है, जहां अक्टूबर कॉन्ट्रैक्ट कल 2.9440 डॉलर प्रति mmBtu पर बंद हुआ। रुपये में रूपांतरण (लगभग 83 रुपये प्रति डॉलर) के आधार पर, एमसीएक्स मूल्य वैश्विक ट्रेंड्स का अनुसरण कर रहा है।
2. तकनीकी विश्लेषण
प्राकृतिक गैस का चार्ट दैनिक समय सीमा पर रिकवरी के संकेत दे रहा है, लेकिन समग्र ट्रेंड अभी भी मंदी का है क्योंकि मूल्य मूविंग एवरेज से नीचे ट्रेड कर रहा है। यहां प्रमुख संकेतक और स्तर हैं:
- समर्थन (सपोर्ट) स्तर:
- प्राथमिक सपोर्ट: 257.30 रुपये।
- द्वितीयक सपोर्ट: 255 रुपये और 245 रुपये (यदि नीचे टूटा तो 232 तक गिरावट संभव)।
- यदि 232 टूटा, तो अगला लक्ष्य 225-220 रुपये हो सकता है, जो हाल के न्यूनतम स्तरों से मेल खाता है।
- प्रतिरोध (रेजिस्टेंस) स्तर:
- प्राथमिक रेजिस्टेंस: 265 रुपये (कल का उच्चतम)।
- द्वितीयक रेजिस्टेंस: 272 रुपये (यह प्रमुख स्तर है; यदि पार किया तो 280 तक तेजी संभव)।
- यदि 280 पार हुआ, तो मजबूत तेजी आ सकती है, लक्ष्य 290+ रुपये।
- संकेतक (इंडिकेटर्स):
- आरएसआई (RSI, 14): 65.18 – खरीदारी का संकेत (बाय), लेकिन ओवरबॉट जोन (80+) से दूर, इसलिए अभी तेजी की गुंजाइश है।
- स्टोकेस्टिक (STOCH, 9,6): 80.05 – ओवरबॉट (अधिक खरीदारी), जो सुधार की संभावना दर्शाता है।
- एमएसीडी (MACD, 12,26): 0.028 – खरीदारी का संकेत (बाय), सिग्नल लाइन से ऊपर क्रॉसओवर।
- एडीएक्स (ADX, 14): मध्यम ट्रेंड स्ट्रेंथ, जो साइडवेज मूवमेंट की ओर इशारा करता है।
- मूविंग एवरेज: 50-दिन एमए से नीचे ट्रेडिंग, इसलिए लंबी अवधि में मंदी, लेकिन शॉर्ट टर्म में 2.75-2.80 डॉलर (लगभग 232-235 रुपये) पर सपोर्ट होल्ड करने से बुलिश करेक्शन संभव।
चार्ट पैटर्न: दैनिक चार्ट पर 242-262 के बीच कंसोलिडेशन दिख रहा है। यदि ऊपर ब्रेकआउट हुआ तो 3.07-3.22 डॉलर (लगभग 272 रुपये) तक लक्ष्य। नीचे ब्रेकडाउन पर 2.63 डॉलर (लगभग 225 रुपये) तक गिरावट। ओवरऑल, 251 रुपये दोनों तरफ महत्वपूर्ण है – ऊपर तेजी, नीचे मंदी।
3. मौलिक विश्लेषण
- इन्वेंटरी रिपोर्ट: यूएस ईआईए (EIA) की साप्ताहिक रिपोर्ट आज जारी होगी (सप्ताह समाप्त 22 अगस्त के लिए)। अपेक्षित +24 Bcf इंजेक्शन (भंडारण में वृद्धि)। यदि +20 Bcf या कम रहा तो बुलिश (तेजी), +30 Bcf से अधिक तो बेयरिश (मंदी)। पिछली रिपोर्ट में +18 Bcf इंजेक्शन था, जो औसत से कम था और कीमतों में उछाल लाया। कुल भंडारण 3,217 Bcf पर है, जो 5-वर्षीय औसत से +177 Bcf अधिक है – यह ओवरसप्लाई दर्शाता है।
- मौसम कारक: यूएस में हल्का मौसम (72.4°F, औसत से -3°F नीचे) कूलिंग डिमांड को कम कर रहा है। टेक्सास में गर्मी है, लेकिन सेंट्रल प्लेन्स और साउथईस्ट में ठंडक। सितंबर के पहले सप्ताह तक हल्का मौसम जारी रहने से भंडारण बढ़ेगा, जो कीमतों पर दबाव डालेगा। लंबी अवधि में, सर्दियों की ठंड से डिमांड बढ़ सकती है।
- वैश्विक कारक:
- मांग: वैश्विक मांग 2025 में बढ़ रही है (IEA के अनुसार 2.7% वृद्धि), खासकर एशिया (चीन +6.5%) और उद्योगों में। लेकिन जनवरी से 24% गिरावट यूरोप में औद्योगिक मंदी, यूएस में रिकॉर्ड उत्पादन (+0.5% से 106.44 Bcf/दिन) और हल्के मौसम से आई।
- उत्पादन और निर्यात: यूएस निर्यात रिकॉर्ड स्तर पर, लेकिन एलएनजी (LNG) निर्यात में कमी से दबाव। भारत में एमसीएक्स पर कीमतें वैश्विक ट्रेंड्स से प्रभावित, लेकिन रुपये की मजबूती से स्थिर।
- अन्य: ओपेक+ के फैसले और भूराजनीतिक तनाव (रूस-यूक्रेन) कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं। 2025 में रिबैलेंसिंग की उम्मीद, लेकिन शॉर्ट टर्म में दबाव।
4. पूर्व बाजार अपेक्षाएं और ट्रेडिंग रणनीति
- अपेक्षित मूवमेंट: पूर्व बाजार में साइडवेज से हल्की तेजी की उम्मीद (250-260 रुपये के बीच)। ईआईए रिपोर्ट बुलिश रही तो 265+ तक उछाल संभव। यदि रिपोर्ट बेयरिश तो 232 तक गिरावट। कल की 5.5% तेजी (NYMEX पर) से मोमेंटम बुलिश, लेकिन ओवरबॉट संकेतकों से सुधार संभव।
- ट्रेडिंग सुझाव:
- लॉन्ग (खरीदारी): 255-266 पर खरीदें, स्टॉप लॉस 250, लक्ष्य 260-265 (यदि 265 पार तो 272)।
- शॉर्ट (बिकवाली): 244-245 पर बेचें, स्टॉप लॉस 248, लक्ष्य 232-225।
- रिस्क मैनेजमेंट: वॉल्यूम उच्च है, इसलिए अस्थिरता संभव। 1-2% रिस्क प्रति ट्रेड रखें। ऑप्शंस ट्रेडर्स कॉल ऑप्शंस (तेजी के लिए) या पुट (मंदी के लिए) पर विचार करें।
- संभावित परिदृश्य:
- बुलिश: ईआईए +20 Bcf से कम + मौसम में गर्मी → 250+।
- बेयरिश: +30 Bcf से अधिक + ओवरसप्लाई → 225-।
5. निष्कर्ष और सावधानियां
प्राकृतिक गैस बाजार 2025 में रिबैलेंसिंग की ओर है, बढ़ती वैश्विक मांग से लंबी अवधि में तेजी की उम्मीद। लेकिन शॉर्ट टर्म में ओवरसप्लाई, हल्का मौसम और उच्च उत्पादन से दबाव है। पूर्व बाजार में ईआईए रिपोर्ट पर नजर रखें – यह आज का प्रमुख ट्रिगर होगा। जनवरी से 24% गिरावट के बाद रिकवरी संकेत हैं, लेकिन ट्रेंड रिवर्सल के लिए 265 पार जरूरी।
डिस्क्लेमर: यह विश्लेषण सूचना मात्र है, निवेश सलाह नहीं। बाजार जोखिमपूर्ण है, एसईबीआई पंजीकृत सलाहकार से परामर्श लें।
