एमसीएक्स क्रूड ऑयल फ्यूचर नवंबर 2025 कॉन्ट्रैक्ट प्री-मार्केट विश्लेषण: 04 नवंबर 2025
नमस्कार, आज 04 नवंबर 2025 को एमसीएक्स क्रूड ऑयल (नवंबर 2025 कॉन्ट्रैक्ट) के इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए विस्तृत प्री-मार्केट विश्लेषण प्रस्तुत कर रहे हैं। कल यानी 03 नवंबर 2025 का क्लोजिंग प्राइस 5449 रुपये प्रति बैरल रहा, जो पिछले सेशन में मामूली तेजी के साथ बंद हुआ। ग्लोबल मार्केट में ब्रेंट क्रूड 64.89 USD/बैरल और WTI 61.05 USD/बैरल पर सेटल हुआ, जो 0.2% और 0.1% की हल्की बढ़त दर्शाता है। यह स्थिरता OPEC+ के डिसेंबर में 137,000 bpd की छोटी उत्पादन वृद्धि और 2026 Q1 में पॉज के कारण देखी गई, हालांकि सप्लाई ग्लूट की चिंताएं बनी हुई हैं। आज के सेशन में भी साइडवेज ट्रेंड की उम्मीद, लेकिन EIA इन्वेंटरी रिपोर्ट (24 अक्टूबर तक ड्रॉडाउन) से कुछ सपोर्ट मिल सकता है।
फंडामेंटल फैक्टर्स:
- ग्लोबल क्यूज: ब्रेंट क्रूड कल 64.89 USD/बैरल पर बंद हुआ, जबकि WTI 61.05 USD/बैरल पर। नवंबर में OPEC+ ने उत्पादन 137,000 bpd बढ़ाने का फैसला लिया, लेकिन 2026 Q1 में पॉज की घोषणा से प्राइसेस स्थिर रहे। EIA की लेटेस्ट रिपोर्ट (24 अक्टूबर तक) के अनुसार, US क्रूड इन्वेंटरी 6.9 मिलियन बैरल की गिरावट के साथ 416 मिलियन बैरल पर पहुंची, जो 5-ईयर एवरेज से 6% नीचे है। अगली EIA रिपोर्ट 12 नवंबर को आएगी, जो वोलेटिलिटी बढ़ा सकती है। ग्लोबल सप्लाई ग्लूट की आशंका (2026 में 2.1 मिलियन bpd इन्वेंटरी बिल्ड) से प्रेशर बरकरार।
- इंडियन कॉन्टेक्स्ट: भारत में क्रूड इंपोर्ट्स स्थिर हैं, लेकिन रुपये की कमजोरी (83.50 के आसपास) एमसीएक्स प्राइसेस को प्रभावित कर रही है। डोमेस्टिक रिफाइनरी डिमांड मजबूत, लेकिन ग्लोबल ट्रेड वार्स और US प्रोडक्शन ग्रोथ (13.5 मिलियन b/d) से डाउनसाइड रिस्क। मौसम पूर्वानुमान के अनुसार, विंटर डिमांड से थोड़ा बूस्ट मिल सकता है।
- ओपन इंटरेस्ट एंड वॉल्यूम: कल का वॉल्यूम मॉडरेट रहा (लगभग 15K लॉट्स), OI स्थिर। बेयरिश सेंटिमेंट हावी, लेकिन इन्वेंटरी ड्रॉ से बायर्स एक्टिव हो सकते हैं।
टेक्निकल एनालिसिस:
एमसीएक्स क्रूड चार्ट पर कल का कैंडल डोजी जैसा दिखा, जो इंडिसीजन रिफ्लेक्ट करता है। 50-दिन का मूविंग एवरेज 5500 के आसपास रेजिस्टेंस दे रहा है, जबकि RSI 45 पर है – न्यूट्रल जोन में, लेकिन मोमेंटम नेगेटिव। डिसेंडिंग ट्रेंडलाइन टेस्ट हो रही है, ब्रेक पर डाउनसाइड।
| लेवल टाइप | प्राइस लेवल (INR/बैरल) | कमेंट |
|---|---|---|
| रेजिस्टेंस 1 | 5500.00 | ट्रेंडलाइन, ब्रेक पर टारगेट 5550, ग्लोबल 62 USD के बराबर |
| रेजिस्टेंस 2 | 5550.00 | स्ट्रॉन्ग सेलिंग जोन, प्रॉफिट बुकिंग पॉइंट |
| पिवट पॉइंट | 5440.00 | कल का क्लोज, होल्ड पर साइडवेज |
| सपोर्ट 1 | 5400.00 | इंट्राडे डिप बायिंग जोन |
| सपोर्ट 2 | 5350.00 | ब्रेक पर डाउनसाइड रिस्क, 5000-5050 डिमांड जोन के करीब |
- इंट्राडे पैटर्न: ओपनिंग 5450-5470 के बीच संभव। ग्लोबल फोरकास्ट (ब्रेंट 64.50-65.00) के आधार पर एमसीएक्स में 5420-5500 का रेंज। वोलेटिलिटी मीडियम, 1-1.5% मूवमेंट एक्सपेक्टेड।
इंट्राडे ट्रेडिंग स्ट्रैटजी:
- बुलिश व्यू: 5450 के ऊपर होल्ड पर लॉन्ग, टारगेट 5500-5550, स्टॉपलॉस 5400। रिस्क:रिवार्ड 1:2।
- बेयरिश व्यू: 5400 के नीचे ब्रेक पर शॉर्ट, टारगेट 5350, स्टॉपलॉस 5450। करंट बायस न्यूट्रल-बेयरिश।
- ओवरऑल फोरकास्ट: आज साइडवेज टू नेगेटिव ओपनिंग की उम्मीद, 0.5-1% डाउनसाइड पॉसिबल। ट्रेडर्स OPEC अपडेट्स और EIA न्यूज पर नजर रखें।
डिस्क्लेमर: यह विश्लेषण केवल सूचना के उद्देश्य से है और निवेश सलाह नहीं है। शेयर बाजार में निवेश जोखिमों के अधीन है। निवेश से पहले अपनी रिसर्च करें और एसईबीआई(SEBI) पंजीकृत वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।
MCX Crude Oil Future November 2025 Contract Pre-Market Analysis: 04 November 2025
Hello, presenting a detailed intraday pre-market analysis for MCX Crude Oil (November 2025 Contract) on 04 November 2025. Yesterday’s (03 November 2025) closing price was 5449 INR/barrel, showing a modest 0.59% gain amid mixed global cues. Globally, Brent Crude settled at 64.84 USD/barrel (up 0.11%), while WTI closed at 60.99 USD/barrel (up 0.02%). This stability stems from OPEC+'s decision to increase production by 137,000 bpd starting December, balanced by a 6.9 million barrel US inventory drawdown (week ending 24 Oct). However, looming supply gluts and softening demand could pressure prices today, with the next EIA report due on 12 November potentially adding volatility.
Fundamental Factors:
- Global Cues: Brent at 64.84 USD/barrel reflects cautious optimism post-OPEC+ hike, but forecasts point to a Q4 average of 62 USD/barrel due to rising inventories. WTI's 60.99 USD/barrel close aligns with a bearish tilt, as global supply growth (non-OPEC+ up 2.0 million bpd in 2025) outpaces demand. EIA data showed US crude stocks at 416 million barrels (6% below 5-year average), a bullish draw, but imports fell to 5.1 million bpd. Analysts expect 2.1 million bpd inventory builds in 2026, capping upside.
- Indian Context: Crude imports remain steady, but INR weakness (~83.50 vs USD) amplifies MCX volatility. Domestic refinery demand is robust, yet global trade tensions and US output at 13.5 million bpd signal downside risks. Winter demand in North India may offer mild support.
- Open Interest & Volume: Yesterday's volume was moderate (~15K lots), with OI stable. Bearish sentiment prevails, though inventory draws could activate buyers.
Technical Analysis:
The MCX Crude chart showed a doji-like candle yesterday, indicating indecision within a descending trendline. The 50-day SMA near 5500 poses resistance, while RSI (14) at 45 remains neutral but leaning negative. Momentum suggests potential breakdown below 5400.
| Level Type | Price (INR/barrel) | Comment |
|---|---|---|
| Resistance 1 | 5500.00 | Trendline; breakout targets 5550 (~62 USD global equiv.) |
| Resistance 2 | 5550.00 | Strong selling zone; profit booking likely |
| Pivot Point | 5440.00 | Yesterday's close; hold signals sideways action |
| Support 1 | 5400.00 | Intraday dip-buy zone |
| Support 2 | 5350.00 | Break risks deeper fall toward 5000-5050 demand area |
- Intraday Pattern: Expected opening in 5450–5470 range. Global forecasts (Brent 64.50–65.00) imply MCX 5420–5500 band. Medium volatility anticipated, with 1–1.5% moves possible.
Intraday Trading Strategy:
- Bullish View: → Buy above 5450, Target: 5500–5550, Stop Loss: 5400 → Risk:Reward = 1:2
- Bearish View: → Short below 5400, Target: 5350, Stop Loss: 5450 → Current bias: Neutral-to-bearish
- Overall Forecast: Sideways-to-negative opening likely, with 0.5–1% downside potential. Watch OPEC updates and EIA previews closely.
Disclaimer: This analysis is for informational purposes only and isn't investment advice. Investing in the stock market involves risks. Do your own research and talk to a financial advisor before making any decisions.
